Старший сын старого знакомого Владимира Путина Николая Шамалова, сооснователя кооператива «Озеро». Какое-то время даже приходился президенту родственником — его брат Кирилл Шамалов был женат на дочери президента Катерине Тихоновой. Юрий Шамалов входил в совет директоров «Сибура», и тесно связан с государственным «Газпромом»: возглавляет «Газфонд» — один из крупнейших пенсионных фондов, входит в совет директоров «Газпром-медиа».